L'image d'une tempête parfaite se profile pour le secteur de l'assurance. Les inondations dévastatrices en Allemagne en 2021, qui ont engendré des dizaines de milliards d'euros de dégâts, et les incendies incessants en Californie, transformant des communautés entières en cendres, illustrent la vulnérabilité grandissante face aux événements climatiques extrêmes. Ces catastrophes, de plus en plus fréquentes et intenses, exercent une pression sans précédent sur les assureurs, les contraignant à repenser leur approche de la gestion des risques.
Les assureurs jouent un rôle vital dans l'économie mondiale, protégeant les entreprises et les particuliers contre les pertes financières imprévues. Ils facilitent les investissements, encouragent l'innovation et participent à la stabilité économique. Néanmoins, la montée des aléas climatiques menace ce rôle vital, car ils mettent en péril la rentabilité, la solvabilité et la capacité des assureurs à fournir une couverture adéquate. La fréquence et l'intensité accrues des événements extrêmes, associées à l'incertitude des prévisions, posent des défis majeurs pour l'évaluation, la modélisation et la tarification des risques.
Les risques climatiques : une augmentation en fréquence et en intensité
La réalité est que les défis liés au climat ne sont plus une menace lointaine, mais une réalité immédiate qui transforme le paysage de l'assurance. Cette section explorera la typologie des risques climatiques, qu'ils soient aigus, chroniques ou liés à la transition énergétique, en mettant en lumière les preuves de leur augmentation constante. Comprendre ces différentes familles de risques est essentiel pour appréhender le défi auquel les assureurs sont confrontés en matière de gestion des risques climatiques.
Typologie des risques climatiques
On distingue trois grandes familles de risques climatiques : les risques physiques aigus, les risques physiques chroniques et les risques liés à la transition énergétique. Chacun de ces types de risques présente des défis spécifiques pour les assureurs et nécessite une approche de gestion adaptée en matière d'assurance et climat.
- Risques physiques aigus : Ce sont les événements climatiques extrêmes, tels que les ouragans, les inondations, les sécheresses, les incendies de forêt, les tempêtes hivernales et les vagues de chaleur. Ces événements peuvent causer des dommages considérables aux biens, interrompre les activités économiques et entraîner des pertes humaines.
- Risques physiques chroniques : Il s'agit des changements climatiques lents et progressifs, tels que l'élévation du niveau de la mer, l'érosion côtière, la fonte du permafrost et la dégradation de la qualité de l'air et de l'eau. Ces changements peuvent affecter la valeur des actifs immobiliers, modifier les schémas de migration et avoir un impact sur la santé humaine.
- Risques de transition : Ces risques sont liés à la transition vers une économie à faible émission de carbone, tels que l'évolution des réglementations (taxe carbone, normes environnementales), les changements technologiques (développement des énergies renouvelables) et l'évolution des préférences des consommateurs (prise de conscience environnementale). Ces risques peuvent affecter la valeur des actifs liés aux énergies fossiles, modifier les modèles de consommation et créer de nouvelles opportunités d'affaires.
Preuves de l'augmentation de la fréquence et de l'intensité des événements climatiques
Les données scientifiques sont claires : la fréquence et l'intensité des événements climatiques extrêmes augmentent. Le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) a rapporté que les vagues de chaleur sont devenues plus fréquentes et plus intenses dans la plupart des régions du monde depuis les années 1950. L'analyse des pertes assurées sur les dernières décennies révèle une tendance alarmante, avec des coûts d'indemnisation qui explosent, grevant les finances des compagnies d'assurance et mettant en évidence la nécessité d'une adaptation rapide.
Selon un rapport de Swiss Re, les pertes assurées mondiales liées aux catastrophes naturelles ont atteint 120 milliards de dollars en 2021, dont une part importante est attribuable aux événements climatiques extrêmes. En 2017, l'ouragan Harvey a causé environ 90 milliards de dollars de dommages économiques aux États-Unis, dont environ 30 milliards de dollars étaient assurés (Source : NOAA). De même, les incendies de forêt en Californie en 2018 ont entraîné des pertes assurées d'environ 16 milliards de dollars (Source : California Department of Forestry and Fire Protection). Ces chiffres illustrent l'impact financier considérable des événements climatiques extrêmes sur le secteur de l'assurance et mettent en lumière les défis de la solvabilité des assureurs face aux risques climatiques.
Les défis pour les assureurs : prédiction, modélisation et tarification à l'épreuve du climat
Les assureurs sont confrontés à des défis majeurs pour évaluer, modéliser et tarifer les risques climatiques, notamment l'incertitude inhérente aux prévisions, la complexité de modéliser l'impact sur les actifs et la délicate question de la tarification pour maintenir l'accès à l'assurance. Face à ces enjeux, les assureurs doivent innover et adapter leurs pratiques.
L'incertitude de la prédiction climatique
La prédiction climatique est un domaine complexe, qui repose sur des modèles sophistiqués qui simulent le fonctionnement du système climatique. Cependant, ces modèles sont confrontés à des limites inhérentes, dues à la complexité des interactions entre différents facteurs, à la disponibilité limitée de données historiques et à la difficulté d'anticiper les événements extrêmes. Cette incertitude a un impact direct sur la capacité des assureurs à évaluer les risques et à fixer les primes de manière adéquate dans le domaine de l'assurance et climat.
Par exemple, l'incertitude liée à l'évolution du niveau de la mer rend difficile l'évaluation des risques d'inondation dans les zones côtières. De même, l'incertitude liée à la fréquence et à l'intensité des ouragans rend difficile l'évaluation des risques de dommages aux biens dans les régions exposées. Selon une étude de l'Université de Stanford, cette incertitude peut conduire les assureurs à sous-estimer les risques et à fixer des primes trop basses, ce qui peut mettre en péril leur solvabilité en cas de catastrophe majeure.
La difficulté de modéliser l'impact des changements climatiques sur les actifs assurés
Même si les assureurs sont capables de prédire les changements climatiques avec une certaine précision, ils sont confrontés à la difficulté de modéliser l'impact de ces changements sur les actifs assurés. L'évolution des vulnérabilités des bâtiments et des infrastructures face aux événements climatiques, la difficulté à quantifier les dommages indirects et les pertes d'activité et la nécessité d'intégrer des scénarios climatiques prospectifs dans les modèles de risque sont autant de défis à relever en matière de gestion des risques climatiques. La prise en compte des effets domino, comme la perturbation des chaînes d'approvisionnement après une catastrophe, complique davantage la modélisation et rend la tâche plus ardue.
La complexité de la tarification des risques climatiques
La tarification des risques climatiques est un exercice délicat, qui doit tenir compte de la nécessité de couvrir les risques accrus, tout en évitant de rendre l'assurance inabordable pour les populations les plus vulnérables. Les questions d'équité et de justice sociale sont au cœur de ce débat : qui doit payer pour les risques climatiques ? Les assureurs, les assurés, les gouvernements ? La segmentation du marché et l'identification des risques les plus élevés posent également des défis importants pour la tarification des risques.
Un exemple concret est la tarification de l'assurance habitation dans les zones côtières exposées à l'élévation du niveau de la mer. Si les assureurs augmentent considérablement les primes pour couvrir les risques accrus, ils risquent de rendre l'assurance inabordable pour les propriétaires les plus modestes, ce qui peut conduire à une crise sociale et économique. Il est donc essentiel de trouver des solutions innovantes pour rendre l'assurance plus abordable, telles que les subventions publiques ou les assurances paramétriques, afin de garantir l'accès à l'assurance pour tous.
Conséquences pour le secteur de l'assurance et l'économie globale
L'incapacité des assureurs à gérer efficacement les risques climatiques peut avoir des conséquences graves pour le secteur et l'économie globale. Cette section explore l'impact sur la rentabilité, la solvabilité des assureurs, les implications pour la stabilité financière globale, ainsi que les conséquences sur la couverture assurantielle et l'accès à l'assurance pour les populations. La finance durable est donc un enjeux majeurs.
Impact sur la rentabilité et la solvabilité des assureurs
L'augmentation des pertes et des coûts d'indemnisation, l'érosion des marges bénéficiaires et le risque de faillite pour les assureurs les plus exposés sont autant de menaces pour la rentabilité et la solvabilité du secteur. Les assureurs qui ne parviennent pas à s'adapter aux aléas climatiques risquent de voir leur cote de crédit dégradée, ce qui peut rendre plus difficile l'accès au financement et mettre en péril leur survie. Une gestion prudente des risques est donc cruciale pour la résilience climatique et la solvabilité des assureurs.
| Année | Pertes assurées mondiales (milliards de dollars) |
|---|---|
| 2017 | 150 |
| 2018 | 82 |
| 2019 | 57 |
| 2020 | 99 |
| 2021 | 120 |
| 2022 | 125 |
Source : Swiss Re Institute
Implications pour la stabilité financière globale
La contagion entre assureurs et réassureurs en cas de catastrophe majeure, le risque de crise systémique si plusieurs assureurs font faillite simultanément et l'impact sur les marchés financiers et les investissements sont autant d'implications potentielles pour la stabilité financière globale. Les régulateurs financiers jouent un rôle essentiel dans la supervision des risques climatiques du secteur de l'assurance, en veillant à ce que les assureurs disposent de suffisamment de capital pour faire face aux pertes potentielles et en encourageant l'adoption de pratiques de gestion des risques prudentes en lien avec la finance durable.
- Identifier les risques systémiques potentiels liés au climat.
- Superviser la gestion des risques climatiques par les assureurs.
- Promouvoir la transparence et la divulgation des risques climatiques.
- Coordonner les actions avec d'autres régulateurs financiers à l'échelle internationale.
Impact sur la couverture assurantielle et l'accès à l'assurance
Le retrait des assureurs des zones les plus exposées, créant des "déserts assurantiels", l'augmentation du nombre de personnes non assurées ou sous-assurées et les implications pour la reconstruction et la résilience des communautés après les catastrophes sont autant de conséquences potentielles pour la couverture assurantielle et l'accès à l'assurance. Les stratégies de relocalisation des populations vulnérables, bien qu'elles puissent réduire les risques à long terme, peuvent également avoir un impact sur le marché de l'assurance, en réduisant la demande dans certaines zones et en augmentant la demande dans d'autres, impactant la résilience climatique et l'assurance et climat.
| Catégorie | Exemple de solution |
|---|---|
| Amélioration de la modélisation | Collaboration entre assureurs et experts climatiques |
| Produits d'assurance innovants | Assurances paramétriques basées sur des indices |
| Résilience des communautés | Investissements dans les infrastructures |
| Actions des assureurs | Désinvestissement des énergies fossiles |
| Rôle des gouvernements | Politiques climatiques ambitieuses |
Solutions et adaptations : naviguer dans un monde incertain
Face à ces défis, les assureurs doivent s'adapter et innover pour continuer à jouer leur rôle crucial dans l'économie. Cette section explore les solutions et adaptations possibles, notamment l'amélioration de la modélisation, le développement de produits innovants, le renforcement de la résilience des communautés, les actions des assureurs pour réduire leur propre empreinte carbone et le rôle des gouvernements et des régulateurs. Selon un sondage réalisé par Accenture, 70% des assureurs ont annoncé qu'ils vont accroître leur modélisation des risques climatiques d'ici 2025.
- Amélioration de la modélisation des risques : Les assureurs doivent investir dans la recherche et le développement de modèles plus précis et robustes, en collaborant avec des scientifiques et des experts en climatologie et en utilisant l'intelligence artificielle et le machine learning pour analyser les données climatiques.
- Développement de produits d'assurance innovants : Les assurances paramétriques basées sur des indices climatiques, les assurances incitatives favorisant la prévention des risques et les solutions d'assurance mutualisées ou collaboratives peuvent contribuer à rendre l'assurance plus abordable et plus efficace.
- Renforcement de la résilience des communautés : L'investissement dans des infrastructures résilientes aux changements climatiques, la mise en place de plans de prévention et de gestion des risques et la sensibilisation et l'éducation du public aux risques climatiques sont essentiels pour réduire les pertes potentielles.
Actions des assureurs pour réduire leur propre empreinte carbone
Les assureurs ont un rôle déterminant à jouer dans la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Désinvestir des énergies fossiles et investir dans les énergies renouvelables est crucial pour la finance durable. La promotion de pratiques durables auprès des clients et partenaires est également importante, car la transition vers une économie verte est aussi leur affaire, renforçant ainsi leur engagement envers la résilience climatique.
Rôle des gouvernements et des régulateurs
Les gouvernements doivent mettre en place des politiques climatiques ambitieuses, créer un cadre réglementaire favorisant la gestion des risques climatiques par les assureurs et soutenir financièrement les populations les plus vulnérables. Une taxe carbone de 50€ par tonne pourrait générer des revenus considérables pour financer l'adaptation aux changements climatiques et favoriser la finance durable. Des incitations fiscales pour les investissements verts pourraient également stimuler l'innovation et la transition vers une économie plus verte. De plus, les régulateurs doivent établir des normes claires pour la divulgation des risques climatiques, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et d'allouer des capitaux de manière plus responsable.
- Mise en place de politiques climatiques ambitieuses.
- Création d'un cadre réglementaire favorisant la gestion des risques climatiques par les assureurs.
- Soutien financier aux populations les plus vulnérables.
Assurer un avenir durable dans un climat changeant
La gestion des risques climatiques est une priorité absolue pour les assureurs, car elle conditionne leur survie et leur capacité à jouer leur rôle vital dans l'économie. Les défis sont considérables, mais des solutions existent. L'amélioration de la modélisation, le développement de produits innovants, le renforcement de la résilience des communautés, les actions des assureurs pour réduire leur empreinte carbone et le rôle des gouvernements sont autant d'éléments clés pour naviguer dans un monde incertain et promouvoir la finance durable. Selon un rapport de l'ONU, 25% des assureurs ne prennent pas encore en compte le risque climatique dans leur politique d'investissement, soulignant la marge de progression.
Face à cette situation, il est impératif d'agir collectivement et de coordonner nos efforts pour faire face aux défis posés par les changements climatiques. L'avenir du secteur de l'assurance et de l'économie globale en dépend, tout comme la promotion d'un avenir durable. En adaptant leurs modèles, en adoptant des pratiques durables et en collaborant étroitement avec les gouvernements et les communautés, les assureurs peuvent contribuer à bâtir un avenir plus résilient et durable pour tous, basé sur les principes de la finance durable et la résilience climatique.